6 avril 2010 - Arsene Taxand conseille Vespa Capital pour son LBO sur SDS

6 avril 2010 - Arsene Taxand conseille Vespa Capital pour son LBO sur SDS

Arsene Taxand, cabinet d'avocats fiscalistes, a accompagné Vespa Capital France dans le cadre de son premier LBO.

Vespa Capital s'empare de 70 % du distributeur de pièces d'appareils électroménagers SDS dans le cadre d'un LBO où le président et le directeur commercial participent à hauteur de 30%.

En 2009, SDS a généré 34 Millions d'Euros de chiffre d'affaires pour 10 % d'Ebit - contre 29,7 Millions Euros de revenus et 1,7 Millions d'Euros de résultat net l'année précédente. A partir de ses deux entrepôts de Blanquefort, près de Bordeaux, et de Toulouse, elle livre des magasins indépendants et quelques grandes enseignes en pièces de rechange, via des sous-traitants. Elle emploie 116 salariés, dont une quarantaine de commerciaux.

Arsene Taxand a réalisé la due diligence fiscale. L'équipe était menée par Denis Andres (Associé) et Alexandre Rocchi (Avocat).

Les autres conseils de Vespa Capital France étaient :

- due diligence financière : Constantin (Thierry Quéron, Olivier Thomas)
- due diligence stratégique : L.E.K. Consulting (Frédéric Dessertine)
- due diligence juridique : Frieh & Associés (Xavier Norlain, Maud Manon)

Les conseils de SDS étaient :

- pour le financier : Crédit du Nord (Thomas Roussel, Franck Wittevronghel)
- pour le juridique et fiscal : EY Société d'Avocats (Annie Meignen, Ludivine Mosse)
- pour la dette senior : arrangeur, Banque Courtois(Elisabeth Morin-Gaillard, Maud Le Hérissier) ; LCL    (Ivan Piqueras), Crédit Commercial du Sud-Ouest (Antoine Messéan)